Public concerné

Trésoriers et collaborateurs de trésorerie, responsables comptables et financiers souhaitant maîtriser leurs risques de change et de taux

Objectifs

• Comprendre le fonctionnement des marchés des changes et de taux
• Mesurer les risques de change et de taux
• Choisir et maîtriser les différents outils de couverture
• Comptabiliser les opérations de trésorerie dans les référentiels français et IFRS

Méthode d'intervention

Alternance d'apports théoriques et de mises en application
 
Cette formation fait partie du parcours certifiant n°976 Trésorier d'entreprise page 388.

Points clés

La gestion du risque de change
Les différents risques de change : risque commercial, risque économique, risque de consolidation
La mesure du risque : la position de change
Les techniques classiques de couverture : le paiement par avance, le termaillage, la composition des positions de change, le change à terme et les garanties de change Coface
Les techniques de marché : options de change, swap de change
Les stratégies de couverture

La gestion du risque de taux
Les taux d'intérêts directeurs
La courbe des taux
La mesure du risque : la position de taux
Marchés de gré à gré et marchés organisés
Les couvertures fermes : FRA, swap de taux
Les couvertures optionnelles : Cap, Floor, Collar

Comptabilisation des opérations de couverture
En normes françaises et normes IFRS (IAS 32 et 39)